Financial Due Diligence
Die Financial Due Diligence ist das Herzstück der Unternehmensanalyse im Vorfeld einer Unternehmenstransaktion. Sie soll vorhandene Informationsasymmetrien zwischen Käufer und Verkäufer auf ein mögliches Minimum reduzieren. Die während der Due Diligence gewonnenen Erkenntnisse sind außerdem Grundlage für die Unternehmensbewertung sowie für die nachgelagerten Kaufpreisverhandlungen und die Vertragsgestaltung.
Käuferseitige Financial Due Diligence (Buy Side)
Durch eine käuferseitige Financial Due Diligence identifizieren wir für Sie Chancen und Risiken Ihres Transaktionsvorhabens. Auf Basis dieser Erkenntnisse können Sie als potenzieller Erwerber eine fundierte Investitionsentscheidung treffen. Außerdem kann dadurch regelmäßig ein besseres Verhandlungsergebnis im Hinblick auf den Kaufpreis sowie auf weitere zu verhandelnde Vertragskonditionen erzielt werden. Meist können die Kosten der Financial Due Diligence dadurch amortisiert werden.
Verkäuferseitige Financial Due Diligence (Sell Side)
Im Rahmen einer sorgfältigen und frühzeitigen Vorbereitung eines Verkaufsprozesses kann auch die Durchführung einer Financial Due Diligence durch den Verkäufer sinnvoll sein (Vendor Due Diligence). Die daraus gewonnenen Erkenntnisse werden anschließend potenziellen Erwerbern zur Verfügung gestellt. Dadurch kann der Verkaufsprozess mit mehreren Bietern verkürzt werden, was sich erfahrungsgemäß wiederum positiv auf die Höhe des zu erzielenden Verkaufspreises auswirken kann. So besteht beispielsweise im Zuge einer verkäuferseitigen Financial Due Diligence die Möglichkeit, mit modernen und interaktiven Dashboards zu arbeiten und diese den potenziellen Erwerbern über einen Datenraum für eigene Analysen zur Verfügung zu stellen.
Viele Unternehmer unterschätzen den eigenen Arbeitsaufwand im Zuge eines Unternehmensverkaufs. Durch eine dezidierte Vorbereitung und unter Einsatz entsprechender Tools werden weniger Ressourcen gebunden und Sie als Verkäufer können sich besser auf das Tagesgeschäft bzw. die Führung Ihres Unternehmens konzentrieren.
Unsere Leistungen
Im Zuge unserer Beauftragung zur Durchführung einer Financial Due Diligence legen wir zu Beginn zusammen mit Ihnen individuell den Umfang unserer Leistung fest. Dieser hängt im Wesentlichen vom Geschäftsmodell bzw. der Branche des zu untersuchenden Unternehmens ab sowie von Ihren persönlichen Bedürfnissen und Zielsetzungen. Dabei berücksichtigen wir selbstverständlich auch das Ihnen zur Verfügung stehende Budget. Oftmals ist bei kleineren Transaktionen die Durchführung einer sog. "Red Flag Financial Due Diligence" bereits ausreichend. Hierbei fokussieren wir unsere Arbeiten auf wesentliche Sachverhalte, welche das Potenzial eines Deal Breakers entfalten können oder bei der Ermittlung des Kaufpreises zu berücksichtigen sind.
Nach Abschluss unserer Analysen liefern wir Ihnen einen Bericht über unsere Untersuchungen mit klaren Empfehlungen zur Umsetzung der gewonnenen Erkenntnisse und begleiten Sie auf Wunsch auch nach Abschluss der Financial Due Diligence, beispielsweise bei den nachgelagerten Vertragsverhandlungen.
Typische Berichtsinhalte unseres Financial Due Diligence Berichts:
- Umsatz- und Ergebnisentwicklung
- Nachhaltiges, bereinigtes Ergebnis
- Entwicklung des Working Capital
- Nettoverschuldung sowie bilanziell nicht erfasste Sachverhalte
- Ergebnis- und Cashflow-Planung, ggf. Planungsplausibilisierung